Аналитический отчёт: международные рынки 24.03.2010

Вчерашняя модель "Двойное дно" (http://technicalars.blogspot.com/2010/03/eurusd-23032010-1719.html) на часовом тайм-фрейме на евро/доллара не реализовалась, и как мы можем видеть из рисунка ниже, позже была пробита поддержка этой модели вниз.

Рис. 1. 24.03.2010 EURUSD Часовой график.

Именно факт укрепления доллара США в моменте и обусловил, на наш взгляд, невозможность котировок нефти преодолеть свой локальный максимум на уровне 80,70$.

Как можем видеть из часового графика нефти, вчера котивки делали неоднократные попытки вырваться за уровень своего локального максимума вверх, однако все эти попытки не были увенчаны успехом, и котировки были отброшены вниз (рис. 2).

               

                          

Рис. 2. 24.03.2010 Brent Crude Oil Часовой график.

В целом, по паре EUR/USD можно скажать следующиее: она пробила вчера свою важную поддержку на 1,3485 на дневном графике (рис. 3 - синяя линия).

Рис. 3. 24.03.2010 EURUSD Дневной график.

На недельном тайм-фрейме (рис. 4) пара EUR/USD практически одной медвежьей свечой поглатила пять недель стабилизации. Вчера же на недельном графике был пробит фрактал вниз, что является сильным медвежьим сигналом для пары. Если цены удержатся ниже значения 1,3485, то это неминуемо приведёт к укреплению доллара США (тому, кстати, всячески способствуют фундаментальные показатели). Теоретически, дальнейшими целями падения могут выступить предыдущие локальные минимумы на недельном графике: 1,2990 и 1,2575 (синие линии на рис. 4).

   

Рис. 4. 24.03.2010 EURUSD Недельный график.

Что же касается нефти, то она пока не может обновить свой локальный максимум (82$). На дневном графике (рис. 5) котировки находятся на сопротивлении горизонтального канала (красные линии). Отбросив все фундаментальные факторы, укреплении доллара США будет негативным образом сказываться на котивоках нефти, утягивая их вниз.

Рис. 5. 24.03.2010 Brent Crude Oil Дневной график.

Для определения краткосрочной динамики котировк нефти важной является восходящая линиия поддержки на четырёхчасовм графике (рис. 6 - синяя линия). Если эта линия под влиянием укрепления доллара США или каких-либо других фундаментальных факторов будет пробита вниз, то, скорее всего, мы увидим падение котировок на дневном графике, как минимум, до дна восходящего синег канала (рис. 5).

Рис. 6. 24.03.2010 Brent Crude Oil Четырёх часовой график.

Единственный более или менее однозначный позитив вызывает американский фондовый рынок. На днях индекс S&P-500 преодолел свой максимум (1145) 2009 года (рис. 7). Восходящая динамика индекса бла подтверждена и вчера, когда после локальной коррекции индекс сумел преодолеть максимум на уровне 1168 (рис. 8 - дневной график).

 

Рис. 7. 24.03.2010 S&P-500 Недельный график.

Рис. 8. 24.03.2010 S&P-500 Дневной график.

Таким образом, межрыночный анализ в проекции анализа российского фонлового рынка неоднозначный. С одной стороны, это явные бычьи сигналы по американскому фондовому рынку. С другой - теоретически высокое давление на нефть со стороны укрепления американской валюты.

Модель "Двойное дно". EUR/USD часовой график. 23.03.2010. 17:19

На важном двёхмесячном уровне поддержки (1,3450-1,3490) по паре евродоллар на часовом графике сформиралась бычья модель "Двойное дно".

Модель "Двойное дно". Ростелеком. 30 минутный график. 23.03.2010. 17:09

Потенциальаня "Голова и плечи" на индексе РТС. 23.03.2010. 10:42

Аналитический отчёт: 23.03.2010

Газпром

Дневной график

Вчера акции Газпрома открылись вниз и сходили на 164,89 руб. После этого на 15-минутном графике сформировалась модель “Двойное дно” и всю оставшуюся часть торговой сессии акции обнаруживали активный рост, закрывшись на 169,29 руб. На дневном графике сформировалась свечная модель, отражающая частичное поглощение предыдущей крупной медвежьей свечи. В целом эта модель бычья, однако, пока цена находится в диапазоне 163–178 руб. продолжаем склоняться к сценарию, изложенному нами в предыдущем обзоре (http://technicalars.blogspot.com/2010/03/22032010.html).

Сбербанк

Дневной график

В отличии от акций Газпрома, вчера акции Сбербанка, как падали с открытия рынка, так и продолжали понижательную динамику вплоть до окончания торгов. Такое расхождение обусловлено, прежде всего, явной перекупленностью последних. На дневном графике видна явная попытка предыдущей “плотной” консолидации котировок эмитента под уровнем 90 руб. Медвежий сценарий по бумагам эмитента сохраняется.

Часовой график

Вчера в своём обзоре мы указывали всевозможные поддерживающие уровни на часовом графике сбербанка. Как видим, в настоящий момент цена находится на первом поддерживающем уровне – скользящая средняя EMA (150).

ГМК Норильский Никель

Дневной график

По бумагам Норильского Никеля также наблюдается ожидаемая вчера понижательная динамика. За вчерашнюю торговую сессию цена ушла ещё ниже вглубь канала. Медвежий сценарий сохраняется.

Аналитический отчёт: 22.03.2010

Газпром

Дневной график

Детальный анализ дневного графика Газпрома позволяет сформировать следующую картину дальнейших перспектив динамики курсовой стоимости бумаг эмитента.

10 февраля 2010 года акции Газпрома сломали свой восходящий тренд 2009 года, пробив вниз синюю линию тренда (на графике отмечено первым красным кругом). Далее, на уровне 162 руб., акции испытали поддержку и стали осуществлять локальный отскок. Данное восходящее движение до 178 руб. было, скорее всего, именно коррекционным, так как оно: 1) уложилось в рамки “обратного хода” после пробития синий линии тренда вниз – видно, что восходящая динамика остановилось именно на уровне трендовой линии (на графике отмечено вторым красным кругом); 2) цена не сумела пробить вверх середину треугольной боковой формации (зелёная пунктирная линия).

Эти два факта говорят о том, что от 162 до 178 руб. – это, скорее коррекция в рамках формирующегося нового медвежьего рынка, нежели локальное дно перед продолжением бычьего тренда 2009 года.

В связи с этим, пробитие поддержки на уровне 162 руб. видится высоковероятным. Однако, в этом случае, мы будем иметь, во-первых, реализацию зелёной “треугольной формации” на дневном графике с потенциалом падения по модели до 130–133,5 руб., и, во-вторых, в этом случае на недельном тайм-фрейме преодолевается медвежий фрактал, что обрисовывает серьёзные медвежьи настроения на временном уровне более высокого порядка.

Краткосрочным уровнем сопротивления по-прежнему является середина “треугольника” на дневном графике – значение 178 руб. Если по каким-либо причинам произойдёт преодоление данного значения вверх, что в текущих условиях технической картины выглядит маловероятным, то медвежий сценарий в том виде, в котором мы его сейчас обрисовали, отменяется.

Четырёх часовой график

Более детальная картина развития медвежьего сценария по бумагам Газпрома представлена на четырёх часовом графике. Как видно из рисунка, текущая боковая консолидация в диапазоне 162–178 руб. – это ни что иное, как модель “флаг” (зелёные линии). Реализация данной модели (в случае пробития поддержки на уровне 162 руб.) методом “отмеренного хода” даёт цель снижения до уровня 146,30–150 руб. Как видим, данной уровень представляет собой важную поддерживающую зону по историческим локальным минимумам июля – августа 2009 года.

Таким образом, важным диапазоном медвежьего сценария развития событий является уровень 130–133,5 руб. При этом также выделяется промежуточная поддержка на значениях 146,30–150 руб.

Также, скорее всего, высоко вероятная медвежья динамика по акциям Газпрома будет развиваться в рамках синего потенциального канала (четырёх часовой график).

Сбербанк

Дневной график

Акции Сбербанка упёрлись в важный уровень сопротивления у значения 90 руб. и вот уже около недели наблюдают там явную консолидацию. Бумаги эмитента явно перекуплены и в случае развития медвежьего сценария, обнаружат более сильные темпы падения. Целью падения, скорее всего, станет уровень 73–75 руб., так как это и предыдущий локальный минимум и приблизительно поддержка долгосрочного зелёного восходящего канала.

Ситуация со Сбербанком иная, нежели с акциями Газпрома. Если по бумагам Газпрома любое падение рискует перерасти в медвежью фазу рынка на высоких временных уровнях, то по Сбербанку всё может уложится в рамках бокового движения, так как до пробития тренда 2009 года ещё далеко, чего не скажешь о Газпроме (там это уже произошло).

Следует также отметить тот факт, что на дневном графике Сбербанка, с точки зрения анализа японских свечей, сложилась явно медвежья формация – поглощение пятничной свечёй диапазона целых трёх предыдущих дней.

Часовой график

На часовом графике недельная консолидация видна более отчётлива и представляет “канал” (синие линии). Канал этот, пробиваясь, обуславливает краткосрочную медвежью динамику. Локальными поддержками, в данном случае, скорее всего, выступят: 1) скользящая средняя EMA (150) – это приблизительно уровень 86,5 руб.; 2) уровень предыдущего сопротивления 83,77–84 руб. Также, в качестве локальной поддержки, следует выделить значение 81 руб. В случае более глубокой краткосрочной медвежьей динамики, падение, скорее всего, может остановиться (как и было сказано в рамках анализа дневного графика) на уровне начала предыдущего краткосрочного восходящего импульса – 73,3–74,6 руб.

ГМК Норильский Никель

Дневной график

Акции Норильского Никеля находятся в явно выраженном бычьем тренде. Цена находится намного выше своего тренда долгосрочного 2009 года (синяя линия). Однако, в настоящее время цены подошли к своему важному уровню сопротивления 5000–5050 руб.

Следует также отметить, что на графике появилась неудачная попытка пробития своего локального максимума – резкий восходящий импульс от 17 марта был полностью поглощён на следующий день. Эти факты в совокупности с тем, что акции Норильского Никеля уже реализовали предыдущую модельную цель (http://technicalars.blogspot.com/2010/03/17032010-1637.html), существенно повышают вероятность коррекции.

Норильский Никель: реализация целевого уровня. 17.03.2010 16:37

Акции Норильского Никеля достигли модельного уровня 5100 руб., который мы ранее обозначали в своих обзорах.