Аналитический отчёт: 05.04.2010

В настоящий момент на международных рынках наблюдается уверенный рост. И нефть и американский индекс S&P-500 обновили свои максимумы прошлого года, что открывает перед ними горизонты дальнейшего восходящего движения.


Так, если взглянуть на недельный график S&P-500, то видно, как индекс преодолел свой максимум 2009 года (1150), который одновременно явился и 50-ти процентным уровнем Фибоначчи от кризисного падения. Это был сильный уровень сопротивления, пробитие которого не может не расцениваться как сильный бычий сигнал на американском рынке. В настоящий момент перед американским рынком открывается горизонт роста до следующего уровня Фибоначчи (1250).

Аналогичный сценарий можем наблюдать и на рынке нефти. Максимум прошлого года (82 $) был одновременно и 38,2 % уровнем Фибоначчи от кризисного падения. После некоторой консолидации данный уровень был преодолён и перед котировками нефти открылся горизонт роста до 95 $ (50% уровень Фибоначчи).

Оба эти фактора применительно к анализу перспектив российского фондового рынка выступают явно на стороне быков, обуславливая большие шансы нового повышательного витка на нашем рынке. Исходя из этого предположения, было бы интересно взглянуть на перспективы акций Сбербанка, в случае реализации такого положительного сценария.

На недельном графике акции Сбербанка находятся у максимума прошлого года (90,5–91). Бычья свеча прошлой недели, поглотив предыдущую, резко нарушила ожидания о возможной технической коррекции котировок эмитента.

В отношении определения перспектив бумаг Сбербанка, учитывая общий бычий настрой на международных площадках, интересным представляется метод “отмеренного хода”. На недельном графике историческое проявление данного метода представлено вертикальными синими линиями. Как видим, вторая волна роста до 72 руб. по своей размерности полностью идентична предыдущему восходящему импульсу до 53,4 руб. Исходя из концепции “отмеренного хода” текущая восходящая волна, начавшаяся от 61,2–62 руб., должна продолжится уровня в 102 руб. Дополнительным и подтверждающим основанием достижения этого уровня служит “отмеренный ход” более младшего временного уровня (красные вертикальные линии). Безусловно, для развития такого сценария, необходимо преодоление бумагами максимума 2009 года на уровне 90,5 руб., только после чего можно судить о “взятии” последующих целей.

Модель "Голова и плечи". Индекс РТС. Часовой график. 24.03.2010. 13:40

Ранее в обзорах мы указывали на возможность образования модели "Голова и плечи" на часовом графике индекса РТС (http://technicalars.blogspot.com/2010/03/23032010-1042.html).

Сегодня эта модель может пойти на реализацию, если индекс закрепится ниже поддержки 150 000 (см. рисунок ниже).

Индекс РТС. Часовой график.

Реализация модели. Ростелеком. 30-мин график.

Вчера в 17:09 на 30-минутном графике Ростелекома появилась модель "Двойное дно". Оперативное уведомление о появлении краткосрочной спекулятивной ситуации сразу же появилось на блоге (график представлен ниже).

Рис. 1. Модель "Двойное дно". Ростелеком. 23.03.2010. 17:09.

Данная модель реализовалась в тот же день в течение получаса после публикации на блоге и позволила заработать 2% прибыли (3 руб. с акции).

                            

Рис. 2. Реализация модели "Двойное дно". Ростелеком.

Аналитический отчёт: международные рынки 24.03.2010

Вчерашняя модель "Двойное дно" (http://technicalars.blogspot.com/2010/03/eurusd-23032010-1719.html) на часовом тайм-фрейме на евро/доллара не реализовалась, и как мы можем видеть из рисунка ниже, позже была пробита поддержка этой модели вниз.

Рис. 1. 24.03.2010 EURUSD Часовой график.

Именно факт укрепления доллара США в моменте и обусловил, на наш взгляд, невозможность котировок нефти преодолеть свой локальный максимум на уровне 80,70$.

Как можем видеть из часового графика нефти, вчера котивки делали неоднократные попытки вырваться за уровень своего локального максимума вверх, однако все эти попытки не были увенчаны успехом, и котировки были отброшены вниз (рис. 2).

               

                          

Рис. 2. 24.03.2010 Brent Crude Oil Часовой график.

В целом, по паре EUR/USD можно скажать следующиее: она пробила вчера свою важную поддержку на 1,3485 на дневном графике (рис. 3 - синяя линия).

Рис. 3. 24.03.2010 EURUSD Дневной график.

На недельном тайм-фрейме (рис. 4) пара EUR/USD практически одной медвежьей свечой поглатила пять недель стабилизации. Вчера же на недельном графике был пробит фрактал вниз, что является сильным медвежьим сигналом для пары. Если цены удержатся ниже значения 1,3485, то это неминуемо приведёт к укреплению доллара США (тому, кстати, всячески способствуют фундаментальные показатели). Теоретически, дальнейшими целями падения могут выступить предыдущие локальные минимумы на недельном графике: 1,2990 и 1,2575 (синие линии на рис. 4).

   

Рис. 4. 24.03.2010 EURUSD Недельный график.

Что же касается нефти, то она пока не может обновить свой локальный максимум (82$). На дневном графике (рис. 5) котировки находятся на сопротивлении горизонтального канала (красные линии). Отбросив все фундаментальные факторы, укреплении доллара США будет негативным образом сказываться на котивоках нефти, утягивая их вниз.

Рис. 5. 24.03.2010 Brent Crude Oil Дневной график.

Для определения краткосрочной динамики котировк нефти важной является восходящая линиия поддержки на четырёхчасовм графике (рис. 6 - синяя линия). Если эта линия под влиянием укрепления доллара США или каких-либо других фундаментальных факторов будет пробита вниз, то, скорее всего, мы увидим падение котировок на дневном графике, как минимум, до дна восходящего синег канала (рис. 5).

Рис. 6. 24.03.2010 Brent Crude Oil Четырёх часовой график.

Единственный более или менее однозначный позитив вызывает американский фондовый рынок. На днях индекс S&P-500 преодолел свой максимум (1145) 2009 года (рис. 7). Восходящая динамика индекса бла подтверждена и вчера, когда после локальной коррекции индекс сумел преодолеть максимум на уровне 1168 (рис. 8 - дневной график).

 

Рис. 7. 24.03.2010 S&P-500 Недельный график.

Рис. 8. 24.03.2010 S&P-500 Дневной график.

Таким образом, межрыночный анализ в проекции анализа российского фонлового рынка неоднозначный. С одной стороны, это явные бычьи сигналы по американскому фондовому рынку. С другой - теоретически высокое давление на нефть со стороны укрепления американской валюты.

Модель "Двойное дно". EUR/USD часовой график. 23.03.2010. 17:19

На важном двёхмесячном уровне поддержки (1,3450-1,3490) по паре евродоллар на часовом графике сформиралась бычья модель "Двойное дно".

Модель "Двойное дно". Ростелеком. 30 минутный график. 23.03.2010. 17:09

Потенциальаня "Голова и плечи" на индексе РТС. 23.03.2010. 10:42