Газпром
Дневной график
Детальный анализ дневного графика Газпрома позволяет сформировать следующую картину дальнейших перспектив динамики курсовой стоимости бумаг эмитента.
10 февраля 2010 года акции Газпрома сломали свой восходящий тренд 2009 года, пробив вниз синюю линию тренда (на графике отмечено первым красным кругом). Далее, на уровне 162 руб., акции испытали поддержку и стали осуществлять локальный отскок. Данное восходящее движение до 178 руб. было, скорее всего, именно коррекционным, так как оно: 1) уложилось в рамки “обратного хода” после пробития синий линии тренда вниз – видно, что восходящая динамика остановилось именно на уровне трендовой линии (на графике отмечено вторым красным кругом); 2) цена не сумела пробить вверх середину треугольной боковой формации (зелёная пунктирная линия).
Эти два факта говорят о том, что от 162 до 178 руб. – это, скорее коррекция в рамках формирующегося нового медвежьего рынка, нежели локальное дно перед продолжением бычьего тренда 2009 года.
В связи с этим, пробитие поддержки на уровне 162 руб. видится высоковероятным. Однако, в этом случае, мы будем иметь, во-первых, реализацию зелёной “треугольной формации” на дневном графике с потенциалом падения по модели до 130–133,5 руб., и, во-вторых, в этом случае на недельном тайм-фрейме преодолевается медвежий фрактал, что обрисовывает серьёзные медвежьи настроения на временном уровне более высокого порядка.
Краткосрочным уровнем сопротивления по-прежнему является середина “треугольника” на дневном графике – значение 178 руб. Если по каким-либо причинам произойдёт преодоление данного значения вверх, что в текущих условиях технической картины выглядит маловероятным, то медвежий сценарий в том виде, в котором мы его сейчас обрисовали, отменяется.
Четырёх часовой график
Более детальная картина развития медвежьего сценария по бумагам Газпрома представлена на четырёх часовом графике. Как видно из рисунка, текущая боковая консолидация в диапазоне 162–178 руб. – это ни что иное, как модель “флаг” (зелёные линии). Реализация данной модели (в случае пробития поддержки на уровне 162 руб.) методом “отмеренного хода” даёт цель снижения до уровня 146,30–150 руб. Как видим, данной уровень представляет собой важную поддерживающую зону по историческим локальным минимумам июля – августа 2009 года.
Таким образом, важным диапазоном медвежьего сценария развития событий является уровень 130–133,5 руб. При этом также выделяется промежуточная поддержка на значениях 146,30–150 руб.
Также, скорее всего, высоко вероятная медвежья динамика по акциям Газпрома будет развиваться в рамках синего потенциального канала (четырёх часовой график).
Сбербанк
Дневной график
Акции Сбербанка упёрлись в важный уровень сопротивления у значения 90 руб. и вот уже около недели наблюдают там явную консолидацию. Бумаги эмитента явно перекуплены и в случае развития медвежьего сценария, обнаружат более сильные темпы падения. Целью падения, скорее всего, станет уровень 73–75 руб., так как это и предыдущий локальный минимум и приблизительно поддержка долгосрочного зелёного восходящего канала.
Ситуация со Сбербанком иная, нежели с акциями Газпрома. Если по бумагам Газпрома любое падение рискует перерасти в медвежью фазу рынка на высоких временных уровнях, то по Сбербанку всё может уложится в рамках бокового движения, так как до пробития тренда 2009 года ещё далеко, чего не скажешь о Газпроме (там это уже произошло).
Следует также отметить тот факт, что на дневном графике Сбербанка, с точки зрения анализа японских свечей, сложилась явно медвежья формация – поглощение пятничной свечёй диапазона целых трёх предыдущих дней.
Часовой график
На часовом графике недельная консолидация видна более отчётлива и представляет “канал” (синие линии). Канал этот, пробиваясь, обуславливает краткосрочную медвежью динамику. Локальными поддержками, в данном случае, скорее всего, выступят: 1) скользящая средняя EMA (150) – это приблизительно уровень 86,5 руб.; 2) уровень предыдущего сопротивления 83,77–84 руб. Также, в качестве локальной поддержки, следует выделить значение 81 руб. В случае более глубокой краткосрочной медвежьей динамики, падение, скорее всего, может остановиться (как и было сказано в рамках анализа дневного графика) на уровне начала предыдущего краткосрочного восходящего импульса – 73,3–74,6 руб.
ГМК Норильский Никель
Дневной график
Акции Норильского Никеля находятся в явно выраженном бычьем тренде. Цена находится намного выше своего тренда долгосрочного 2009 года (синяя линия). Однако, в настоящее время цены подошли к своему важному уровню сопротивления 5000–5050 руб.
Следует также отметить, что на графике появилась неудачная попытка пробития своего локального максимума – резкий восходящий импульс от 17 марта был полностью поглощён на следующий день. Эти факты в совокупности с тем, что акции Норильского Никеля уже реализовали предыдущую модельную цель (http://technicalars.blogspot.com/2010/03/17032010-1637.html), существенно повышают вероятность коррекции.
